保证金交易(七)

 行业资讯     |      2022-05-26

什么是外汇保证金交易?

所谓的外汇保证金交易(Foreign Exchange Margin Trading)跟差价合约(Contract For Difference, CFD),都是银行/券商所发行的金融衍伸商品。

  • 外汇保证金:专指外汇上的差价合约,一般以外汇对(例如,USDJPY, EURUSD)为合约商品。

  • 差价合约CFD  :泛指于所有金融商品(股票、外汇、ETFs、石油、黄金、虚拟货币)的差价合约。

杠杆

杠杆是一个概念,指可以在无需投入额外投资资本的情况下,扩大你的仓位价值。

平台报价方式

相信大家看完前五篇,对外汇都有了基础的认识了,那这篇就来跟大家细谈保证金交易


图1

从图1 可以看见每一个货币兑的报价都有一个「Buy 买价」、「Sell 卖价」两个价格组成。


其实很简单:

卖价(Sell)= 做空开仓价。也是做多平仓价

卖价是指卖出这一货币对的报价。即做空的开仓价,以及做多的平仓价;

买价(Buy) = 做多开仓价。也是做空平仓价

买价是指买入这一货币对的报价。即做多的开仓价,以及做空的平仓价。

 

隔夜利息/ 库存费

通常情况下,组成货币对的两种货币的利率会不同。也就是说,持有不同的货币所产生的利率并不一样。基于投资者交易的各种货币对,投资者需要向交易商支付或者向交易商收取隔夜利息。

当投资者卖出较高利率货币/ 买入较低利率货币,需支付隔夜利息;
当投资者买入较高利率货币/ 卖出较低利率货币,则可赚取隔夜利息。

例如:买入货币对NZD / USD。假设现在纽西兰币利率为年率4 . 5 %,美国利率为年率0 . 3 %。则持有纽西兰币兑美元多头每年获得掉期费4.5% – 0.3% = 4.2%。每天获得掉期费0.012%。

合约规格、保证金计算

1.仓位

所谓仓位,就是一笔交易的规模大小。

外汇合约的单位是「 手」。可细分为标准手、 迷你手和微型手。

一个「标准手」 即1 手,代表1 0 0 , 0 0 0 (10万)个基础货币单位( 合约规格 )

例如,交易一个标准手的澳元兑美元,意味着将100,000澳元兑换成美元。

「迷你手」为标准手的1/10,即0.1手,相当于10,000个基础货币单位

「微型手」为标准手的1/100,即0.01手,相当于1,000个基础货币单位

2. 保证金计算

假设目前你看涨EUR / USD,准备买入0 . 5 手,而目前汇价在1.1500 ,杠杆使用1 : 200

则需要花费的资金为287.5 美元(0.5 x 100,000 x 1.1500) / 200。但在实际交易中,你可通过使用杠杆,大幅降低需要支付的资金。

假设杠杆100 倍,你需要用575 美元即可进行交易。

表示杠杆越高,要付出的保证金则越低相反地,杠杆越低,要负的保证金越多

然而,在ATFX 交易八大货币兑、黄金,使用1 : 200杠杆,是固定一手500美元即可交易

 




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